АКТУАРСКИ МЕТОД ПРОЦЕНЕ ВЕРОВАТНОЋЕ НЕИЗВРШЕЊА ОБАВЕЗА ДУЖНИКА У БАНКАРСКОМ СЕКТОРУ
DOI:
https://doi.org/10.22190/TEME190702088KKljučne reči:
вероватноћа неизвршења обавеза дужника, актуарски метод, кредитни ризик, банкарски секторApstrakt
У земљама са недовољно развијеним тржиштем капитала и банкоцентричним финансијским системом, вероватноћа неизвршења обавеза дужника у банкама може се израчунати применом актуарског метода. Овај метод заснива се на употреби података из кредитне евиденције банака о случајевима немогућности извршења обавеза дужника. У циљу оцене нивоа кредитног ризика и идентификације његових детерминанти, применом актуарског метода на емпиријске податке о банкарском сектору Републике Србије израчунате су стопе неизвршења обавеза по хомогеним групама привредних друштава као дужника и по хомогеним групама банака. Резултати истраживања показују да постоје разлике у нивоу кредитног ризика у зависности од величине привредног друштва и припадности сектору привредне делатности, као и да су привредна друштва са нижом зарађивачком способношћу, већом задуженошћу и споријим обртом активе склонија дифолту. Истовремено, показано је да ниво кредитног ризика банке варира у зависности од врсте власништва, величине, профитабилности и капитализованости банке, као и одређених карактеристика њеног портфолија. Добијени резултати су основ за анализу кредитног ризика појединих категорија дужника и банака, као и за избор варијабли које ће бити укључене у економетријске моделе за процену нивоа кредитног ризика у банкарском сектору Србије.
Reference
Almazari, A. A. (2014). Impact of internal factors on bank profitability: Comparative study between Saudi Arabia and Jordan. Journal of Applied Finance and Banking, 4(1), 125-140.
Altman, E. I. (1968). Financial Ratios, Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bankruptcy. The Journal of Finance, 23(4), 589-609. doi: 10.2307/2978933
Altman, E., & Sabato, G. (2007). Modeling Credit Risk for SMEs: Evidence from the US Market. Abacus, 43(3), 323-357.
Basel Committee on Banking Supervision. Credit Risk Modeling: Current Practices and Applications. (1999).
Bellotti, T., & Crook, J. (2013). Forecasting and stress testing credit card default using dynamic models. International Journal of Forecasting, 29(4), 563-574, https://doi.org/10. 1016/j.ijforecast.2013.04.003
Cantor, R., & Hamilton, D. (2006). Measuring corporate default rates. Moody’s Special Comment, November 2006, New York, NY: Moody’s Investors Service.
Credit Suisse. CreditRisk+, A credit risk management framework. (1997).
Engelman, B., & Rauhmeier, R. (2006). Basel II Risk Parameters: Estimation, Validation and Stress Testing, Berlin: Springer.
Hayden, E. (2002). Modeling an Accounting – Based Rating Sistem for Austrian Firms. (doktorska disertacija), Retrieved from: http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi= 10.1.1.5.9852&rep=rep1&type=pdf
Jorion, P. (2011). Financial Risk Manager Handbook. John Wiley & Sons.
Јовић, Ж. (2017a). Анализа детерминанти кредитног ризика у условима изражене информационе асиметрије: пример банкарског сектора Републике Србије [Analysis of credit risk determinants in terms of expressed information asymmetry: the case of the Republic of Serbia]. (докторска дисертација), Преузето са: http://nardus.mpn.gov.rs/ handle/123456789/9421
Jović, Ž. (2017b). Determinants of Credit Risk – The Case of Serbia. Economic Annals, LXII(212), 155-188. DOI:10.2298/EKA1712155J
Nikolić, N., Žarkić-Joksimović, N., Stojanovski, Đ., & Joksimović, I. (2013). The application of brute force logistic regression to corporate credit scoring models: Evidence from Serbian financial statements. Expert Systems with Applications, 40, 5932-5944. https://doi.org/10. 1016/j.eswa.2013.05.022
Nkusu, M. (2011). Nonperforming Loans and Macrofinancial Vulnerabilities in Advanced Economies. IMF Working Paper, WP/11/161, Washington, DC: International Monetary Fund.
Одлука о адекватности капитала банке [Decision on Capital Adequacy of Banks]. Службени гласник РС, бр. 46 (2011), 6 (2013) и 51 (2014).
Одлука о класификацији билансне активе и ванбилансних ставки банке [Decision оn the Classification of Bank Balance Sheet assets and Off-Balance Sheet Items], Службени гласник РС, бр. 4 (2011), 57 (2012), 123 (2012), 43 (2013), 113 (2013), 135 (2014), 25 (2015), 38 (2015), 61 (2016), 69 (2016) и 91 (2016).
Pesola, J. (2007). Financial fragility, macroeconomic shocks and banks' loan losses: evidence from Europe. Bank of Finland Research Discussion Papers, No. 15.
Podpiera, J., & Weill, L. (2008). Bad Luck or Bad Management? Emerging Banking Market Experience. Journal of Financial Stability, 4, 135-148. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2008.01. 005
Закон о рачуноводству [Accounting Law], Службени гласник РС, бр. 62 (2013) и 30 (2018).
