УТИЦАЈ ПРИВРЕДНИХ КРЕТАЊА НА ПРОФИТАБИЛНОСТ БАНАКА – СЛУЧАЈ СРБИЈЕ И ХРВАТСКЕ
DOI:
https://doi.org/10.22190/TEME210614021LKljučne reči:
банкарска профитабилност, индикатори привредних кретања, Србија, Хрватска, регресиона анализаApstrakt
У овом раду анализирани су смер и интензитет утицаја привредних кретања на профитабилност банака у Србији и Хрватској у периоду између 2006. и 2021. године. Циљ рада је да се утврди који индикатори привредних кретања имају најснажнији утицај на профитабилност банака у одабраним земљама. Као кључни индикатори привредних кретања одабрани су стопа раста БДП-а, БДП per capita, стопа инфлације, реална каматна стопа, стопа раста новчане масе, државни издаци за крајњу потрошњу, биланс текућег рачуна, бруто штедњa, обим трговине и стопа незапослености, као независне варијабле. Профитабилност банака мерена је показатељима ROE и ROA, који представљају зависне варијабле. У истраживању су коришћенe методе дескриптивне анализе, тестирања хипотеза о разлици аритметичких средина, корелација, и униваријантна и мултиваријантна линеарна регресиона анализа. Резултати истраживања показују да значајан утицај на профитабилност банака у обе одабране земље има промена реалне каматне стопе и стопе незапослености, док промена стопе раста БДП-а има статистички значајан ефекат само у Србији, а државни издаци имају статистички значајан ефекат само у Хрватској. Утицај осталих индикатора привредних кретања није статистички значајан.
Reference
Acaravci, S. K., & Calim, A. E. (2013). Turkish banking sector's profitability factors. International Journal of Economics and Financial Issues, 3(1), 27-41.
Albertazzi, U., & Gambacorta, L. (2009). Bank profitability and the business cycle. Journal of Financial Stability, 5(4), 393-409. doi: 10.1016/j.jfs.2008.10.002
Anbar, A., & Alper, D. (2011). Bank specific and macroeconomic determinants of commercial bank profitability: Empirical evidence from Turkey. Business and economics research journal, 2(2), 139-152.
Alexiou, C., & Sofoklis, V. (2009). Determinants of bank profitability: Evidence from the Greek banking sector. Economic annals, 54(182), 93-118. doi: 10.2298/eka0982093a
Athanasoglou, P., Delis, M., & Staikouras, C. (2006). Determinants of bank profitability in the South Eastern European region. MPRA Paper No. 10274. Retrieved from https://mpra.ub.uni-muenchen.de/10274/
Athanasoglou, P. P., Brissimis, S. N., & Delis, M. D. (2008). Bank-specific, industry-specific
and macroeconomic determinants of bank profitability. Journal of international financial Markets, Institutions and Money, 18(2), 121-136. doi: 10.1016/j.intfin.2006.07.001
Choudhry, M. (2018). Past, Present, and Future Principles of Banking and Finance. John Wiley & Sons Singapore Pte. Ltd.
Chronopoulos, D. K., Liu, H., McMillan, F. J., & Wilson, J. O. (2015). The dynamics of US bank profitability. The European Journal of Finance, 21(5), 426-443.
Djalilov, K., & Piesse, J. (2016). Determinants of bank profitability in transition countries: What matters most?. Research in International Business and Finance, 38, 69-82. doi: 10.1016/j.ribaf.2016.03.015
García-Herrero, A., Gavilá, S., & Santabárbara, D. (2009). What explains the low profitability
of Chinese banks?. Journal of Banking & Finance, 33(11), 2080-2092. doi: 10.1016/j.jbankfin.2009.05.005
Gardener, E. P., Molyneux, P., & Williams, J. (2003). Competitive banking in the EU and Euroland. In: Mullineux, A. W., & Murinde, V. (Eds.): Handbook of international banking (130-155). Northampton: Edward Elgar Publishing, Inc.
Hermes, N., Lensink, R., & Murinde, V. (2003). Capital flight: the key issues. In: Mullineux, A. W., & Murinde, V. (Eds.): Handbook of international banking (516-545). Northampton: Edward Elgar Publishing, Inc.
Kalaš, B. M., Mirović, V., Milenković, N., & Andrašić, J. (2020). The impact of macroeconomic determinants on commercial bank profitability in Central and Southeastern European countries. Teme, 44 (4), 1391-1409. doi: 10.22190/TEME190515082K
Knezevic, A., & Dobromirov, D. (2016). The determinants of Serbian banking industry profitability. Economic research – Ekonomska istraživanja, 29(1), 459-474. doi: 10.1080/1331677X.2016.1174390
Le, T. D., & Ngo, T. (2020). The determinants of bank profitability: A cross-country analysis.
Central Bank Review, 20(2), 65-73. doi: 10.1016/j.cbrev.2020.04.001
Liu, H., & Wilson, J. O. (2010). The profitability of banks in Japan. Applied Financial Economics, 20(24), 1851-1866. doi: 10.1080/09603107.2010.526577
Marinković, S., Šabotić, Z., & Banković, D. (2018). EU enlargement: Does economics of regional integration matter?. Zbornik radova Ekonomskog fakulteta u Rijeci: časopis za ekonomsku teoriju i praksu, 36(2), 881-904. doi: 10.18045/zbefri.2018.2.881
Osuagwu, E. (2014). Determinants of bank profitability in Nigeria. International Journal of Economics and Finance, 6(12), 46-63. doi: 10.5539/ijef.v6n12p46
Pervan, M., Pelivan, I., & Arnerić, J. (2015). Profit persistence and determinants of bank profitability in Croatia. Economic research-Ekonomska istraživanja, 28(1), 284-298. doi: 10.1080/1331677X.2015.1041778
Petria, N., Capraru, B., & Ihnatov, I. (2015). Determinants of banks’ profitability: evidence from EU 27 banking systems. Procedia economics and finance, 20, 518-524. doi: 10.1016/S2212-5671(15)00104-5
Pond, K. (2017). Retail banking. Reading, UK: Gosbrook Professional Publishing Ltd.
Rose, P. S., & Hudgins, S. C. (2010). Bank management and financial services. McGraw-Hill Irwin.
Saeed, M. S. (2014). Bank-related, industry-related and macroeconomic factors affecting bank profitability: A case of the United Kingdom. Research journal of finance and accounting, 5(2), 42-50.
Saona Hoffmann, P. R. (2011). Determinants of the Profitability of the US Banking Industry. International Journal of Business and Social Science, 2(22), 255-269.
Sayilgan, G., & Yildirim, O. (2009). Determinants of profitability in Turkish banking sector: 2002-2007. International Research Journal of Finance and Economics, 28, 207-214.
Staikouras, C. K., & Wood, G. E. (2004). The determinants of European bank profitability. International Business & Economics Research Journal (IBER), 3(6), 57-68.
Sufian, F., & Chong, R. R. (2008). Determinants of Bank Profitability in a Developing Economy: Empirical Evidence from the Philippines. Asian Academy of Management Journal of Accounting & Finance, 4(2), 91-112.
Sufian, F., & Habibullah, M. S. (2009). Determinants of bank profitability in a developing economy: Empirical evidence from Bangladesh. Journal of business economics and management, 10(3), 207-217. doi: 10.3846/1611-1699.2009.10.207-217
Tan, Y. (2016). The impacts of risk and competition on bank profitability in China. Journal of
International Financial Markets, Institutions and Money, 40, 85-110. doi: 10.1016/j.intfin.2015.09.003
The Global Economy. (2021). Business and Economic Data for 200 Countries. Retrieved from https://www.theglobaleconomy.com/
The Heritage Foundation. (2019). Index of Economic Freedom Methodology. Retrieved from https://www.heritage.org/index/pdf/2019/book/methodology.pdf
The World Bank Group. (2021). Data Bank, World Development Indicators. Retrieved from https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators
Trujillo‐Ponce, A. (2013). What determines the profitability of banks? Evidence from Spain. Accounting & Finance, 53(2), 561-586. doi: 10.1111/j.1467-629X.2011.00466.x
